लाभप्रदता अनुपात विश्लेषण

लाभप्रदता निर्धारित करना कंपनी निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है

प्रत्येक फर्म अपनी लाभप्रदता से सबसे ज्यादा चिंतित है। वित्तीय अनुपात विश्लेषण के सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले औजारों में से एक लाभप्रदता अनुपात है , जिसका उपयोग कंपनी की निचली लाइन निर्धारित करने और इसके निवेशकों के लिए वापस करने के लिए किया जाता है। कंपनी के प्रबंधकों और मालिकों के लिए लाभप्रदता उपायों के लिए महत्वपूर्ण हैं। यदि एक छोटे से व्यवसाय में निवेशकों के बाहर है, जिन्होंने कंपनी में अपना पैसा लगाया है, तो प्राथमिक मालिक को निश्चित रूप से उन इक्विटी निवेशकों को लाभप्रदता दिखाना होगा।

लाभप्रदता अनुपात एक कंपनी की समग्र दक्षता और प्रदर्शन दिखाता है। लाभप्रदता अनुपात दो प्रकारों में बांटा गया है: मार्जिन और रिटर्न। अनुपात जो मार्जिन दिखाते हैं, माप के विभिन्न चरणों में मुनाफे में बिक्री डॉलर का अनुवाद करने की फर्म की क्षमता का प्रतिनिधित्व करते हैं। रिटर्न दिखाने वाले अनुपात अपने शेयरधारकों के लिए रिटर्न उत्पन्न करने में फर्म की समग्र दक्षता को मापने की फर्म की क्षमता का प्रतिनिधित्व करते हैं।

मार्जिन अनुपात

• सकल लाभ मार्जिन: सकल लाभ मार्जिन बिक्री के प्रतिशत के रूप में बेचे गए सामानों की लागत को देखता है। यह अनुपात देखता है कि कंपनी अपनी सूची की लागत और उसके उत्पादों के निर्माण को कितनी अच्छी तरह नियंत्रित करती है और बाद में अपने ग्राहकों को लागतों को पार करती है। सकल लाभ मार्जिन जितना बड़ा होगा, कंपनी के लिए बेहतर होगा। गणना है: सकल लाभ / शुद्ध बिक्री = ____%। समीकरण की दोनों शर्तें कंपनी के आय विवरण से आती हैं।

• ऑपरेटिंग लाभ मार्जिन: ऑपरेटिंग लाभ ईबीआईटी के रूप में भी जाना जाता है और कंपनी के आय विवरण पर पाया जाता है। ईबीआईटी ब्याज और कर से पहले कमाई है। ऑपरेटिंग लाभ मार्जिन ईबीआईटी को बिक्री के प्रतिशत के रूप में देखता है। ऑपरेटिंग लाभ मार्जिन अनुपात समग्र ऑपरेटिंग दक्षता का एक उपाय है, जिसमें सामान्य, दैनिक व्यापार गतिविधि के सभी खर्च शामिल हैं। गणना है: ईबीआईटी / नेट सेल्स = _____%। समीकरण की दोनों शर्तें कंपनी के आय विवरण से आती हैं।

• शुद्ध लाभ मार्जिन: सरल लाभप्रदता अनुपात विश्लेषण करते समय, शुद्ध लाभ मार्जिन का उपयोग अक्सर मार्जिन अनुपात होता है। शुद्ध लाभ मार्जिन से पता चलता है कि सभी खर्चों का भुगतान किए जाने के बाद प्रत्येक बिक्री डॉलर शुद्ध आय के रूप में कितना दिखाता है। उदाहरण के लिए, यदि शुद्ध लाभ मार्जिन 5 प्रतिशत है, तो इसका मतलब है कि प्रत्येक डॉलर का 5 सेंट लाभ होता है। कर लाभ, ब्याज और मूल्यह्रास सहित सभी खर्चों पर विचार करने के बाद शुद्ध लाभ मार्जिन लाभप्रदता को मापता है। गणना है: शुद्ध आय / शुद्ध बिक्री = _____%। समीकरण की दोनों शर्तें आय विवरण से आती हैं।

• कैश फ्लो मार्जिन : कैश फ्लो मार्जिन अनुपात एक महत्वपूर्ण अनुपात है क्योंकि यह संचालन और बिक्री से उत्पन्न नकदी के बीच संबंध व्यक्त करता है। कंपनी को लाभांश , आपूर्तिकर्ताओं, सेवा ऋण का भुगतान करने और नई पूंजीगत संपत्तियों में निवेश करने के लिए नकदी की जरूरत है, इसलिए नकदी एक व्यापारिक कंपनी के मुनाफे के समान ही महत्वपूर्ण है। कैश फ्लो मार्जिन अनुपात एक फर्म की बिक्री को नकदी में अनुवाद करने की क्षमता को मापता है। गणना है: ऑपरेटिंग कैश फ्लो / नेट बिक्री = _____% से नकद प्रवाह। समीकरण का अंश फर्म के कैश फ्लो के वक्तव्य से आता है। Denominator आय विवरण से आता है। प्रतिशत जितना बड़ा होगा उतना बेहतर होगा।

रिटर्न अनुपात

• परिसंपत्तियों पर वापसी (जिसे निवेश पर रिटर्न भी कहा जाता है): संपत्ति पर रिटर्न एक महत्वपूर्ण लाभप्रदता अनुपात है क्योंकि यह उस दक्षता को मापता है जिसके साथ कंपनी संपत्ति में निवेश कर रही है और लाभ उत्पन्न करने के लिए उनका उपयोग कर रही है। यह कुल परिसंपत्तियों में फर्म के निवेश के स्तर से संबंधित अर्जित लाभ की मात्रा को मापता है। संपत्ति अनुपात पर वापसी वित्तीय अनुपात की परिसंपत्ति प्रबंधन श्रेणी से संबंधित है। संपत्ति अनुपात पर वापसी के लिए गणना है: शुद्ध आय / कुल संपत्ति = _____%। शुद्ध आय आय विवरण से ली जाती है, और कुल संपत्ति बैलेंस शीट से ली जाती है । प्रतिशत जितना अधिक होगा, उतना ही बेहतर होगा, क्योंकि इसका मतलब है कि कंपनी बिक्री उत्पन्न करने के लिए अपनी संपत्ति का उपयोग करके अच्छी नौकरी कर रही है।

• इक्विटी पर वापसी: इक्विटी अनुपात पर रिटर्न शायद कंपनी के निवेशकों को सभी वित्तीय अनुपातों में सबसे महत्वपूर्ण है। यह निवेशकों द्वारा कंपनी में डाल दिए गए पैसे पर वापसी का आकलन करता है। यह अनुपात संभावित निवेशक कंपनी में निवेश करना है या नहीं, यह तय करते समय देखता है। गणना है: शुद्ध आय / स्टॉकहोल्डर की इक्विटी = _____%। शुद्ध आय आय विवरण से आता है, और स्टॉकहोल्डर की इक्विटी बैलेंस शीट से आता है। आम तौर पर, कुछ अपवादों के साथ प्रतिशत जितना अधिक बेहतर होता है, क्योंकि इससे पता चलता है कि कंपनी निवेशकों के पैसे का उपयोग करके अच्छी नौकरी कर रही है।

• परिसंपत्तियों पर नकद वापसी: संपत्ति अनुपात पर नकद वापसी आमतौर पर केवल अधिक उन्नत लाभप्रदता अनुपात विश्लेषण में उपयोग की जाती है। इसका उपयोग परिसंपत्तियों पर वापसी की तुलना के रूप में किया जाता है क्योंकि यह इस अनुपात की नकदी तुलना है क्योंकि संपत्ति पर वापसी एक संचय आधार पर कहा जाता है । भविष्य के निवेश के लिए नकद की आवश्यकता है। गणना है: ऑपरेटिंग गतिविधियों / कुल संपत्ति = नकद प्रवाह = _____% से नकद प्रवाह। संख्याकर्ता को कैश फ्लो के वक्तव्य और बैलेंस शीट से denominator से लिया जाता है। प्रतिशत जितना अधिक होगा उतना बेहतर होगा।

तुलनात्मक डेटा

यदि तुलनात्मक डेटा उपलब्ध है तो वित्तीय अनुपात विश्लेषण केवल वित्तीय विश्लेषण का एक अच्छा तरीका है। अनुपात की तुलना कंपनी और उद्योग डेटा दोनों के लिए ऐतिहासिक डेटा से की जानी चाहिए।

यह सब एक साथ ट्राइंग: ड्यूपॉन्ट मॉडल

इतने सारे वित्तीय अनुपात हैं - तरलता अनुपात , ऋण या वित्तीय लाभ अनुपात, दक्षता या संपत्ति प्रबंधन अनुपात, और लाभप्रदता अनुपात - कि बड़ी तस्वीर देखना अक्सर कठिन होता है। आप विस्तार से नीचे उतर सकते हैं। एक तरीका है कि व्यापार मालिक सभी अनुपात संक्षेप में उपयोग करने के लिए उपयोग कर सकते हैं डुपॉन्ट मॉडल का उपयोग करना है।

डुपॉन्ट मॉडल एक व्यवसाय स्वामी दिखा सकता है जहां संपत्ति की वापसी के घटक भाग (या निवेश अनुपात पर रिटर्न के साथ-साथ इक्विटी अनुपात पर रिटर्न भी मिलता है। उदाहरण के लिए, क्या आरओए शुद्ध लाभ या परिसंपत्ति कारोबार से आया था? इक्विटी शुद्ध लाभ, परिसंपत्ति कारोबार, या व्यापार की ऋण स्थिति से आती है? ड्यूपॉन्ट मॉडल वित्तीय समायोजन में निर्धारित करने के लिए व्यापार मालिकों के लिए बहुत उपयोगी है।