कंपनी की बैलेंस शीट पर तरलता अनुपात विश्लेषण के लिए आपको जो भी चाहिए वह आपको मिलेगा। तरलता को फर्म की संपत्ति और देनदारियों के साथ करना है। विशेष रूप से, तरलता इस बात पर दिखती है कि कोई फर्म अपनी वर्तमान संपत्ति के साथ अपने वर्तमान ऋण का भुगतान कर सकता है या नहीं।
01 - पहला कदम
यहां एक बैलेंस शीट है जिसे हम उदाहरण के रूप में उपयोग करने जा रहे हैं। आप देख सकते हैं कि इस hypothetical फर्म के लिए दो साल का डेटा है। ऐसा इसलिए है क्योंकि अनुपात विश्लेषण केवल एक अच्छा उपकरण है यदि हम उन अनुपातों की तुलना कर सकते हैं जो हम किसी अन्य वर्ष के डेटा या उद्योग औसत के लिए गणना करते हैं।
आगे हम प्रत्येक को समझाते हुए और साल-दर-साल के बदलावों के बारे में बताते हुए वर्तमान और त्वरित अनुपात और नेट वर्किंग कैपिटल की गणना करने के लिए बैलेंस शीट डेटा का उपयोग करेंगे। आप परिणामों को अपनी फर्म के लिए दोहरा सकते हैं।
02 - कंपनी के वर्तमान अनुपात की गणना करें
तरलता विश्लेषण में पहला कदम कंपनी के वर्तमान अनुपात की गणना करना है । वर्तमान अनुपात दिखाता है कि फर्म पर कितनी बार अपनी संपत्ति के आधार पर अपने वर्तमान ऋण दायित्वों का भुगतान कर सकते हैं।
सूत्र निम्न है: वर्तमान अनुपात = वर्तमान संपत्ति / वर्तमान देयताएं । बैलेंस शीट में, आप हाइलाइट किए गए नंबर देख सकते हैं। वे हैं जिन्हें आप गणना के लिए उपयोग करते हैं। 2008 के लिए, गणना निम्न होगी:
वर्तमान अनुपात = $ 708 / $ 540 = 1.311 एक्स
इसका मतलब है कि फर्म अपने वर्तमान (अल्पकालिक) ऋण दायित्वों को 1.311 गुना अधिक पूरा कर सकती है। विलायक रहने के लिए, फर्म के पास कम से कम 1.0 एक्स का वर्तमान अनुपात होना चाहिए, जिसका अर्थ है कि यह वास्तव में अपने वर्तमान ऋण दायित्वों को पूरा कर सकता है। तो, यह फर्म विलायक है।
इस मामले में, हालांकि, फर्म उससे थोड़ा अधिक तरल है। यह अपने वर्तमान ऋण दायित्वों को पूरा कर सकता है और थोड़ा सा बचा है। यदि आप 2007 के लिए वर्तमान अनुपात की गणना करते हैं, तो आप देखेंगे कि वर्तमान अनुपात 1.182 एक्स था। इसलिए, फर्म ने 2008 में अपनी तरलता में सुधार किया, जो इस मामले में, अपेक्षाकृत कम तरलता के साथ चल रहा है क्योंकि यह अच्छा है।
03 - कंपनी के त्वरित अनुपात या एसिड टेस्ट की गणना करें
तरलता विश्लेषण में दूसरा कदम कंपनी के त्वरित अनुपात या एसिड परीक्षण की गणना करना है। त्वरित अनुपात वर्तमान अनुपात की तुलना में तरलता का एक और अधिक कठोर परीक्षण है। यह देखता है कि कंपनी अपनी अल्पकालिक ऋण दायित्वों को पूरा करने के बिना अपनी किसी भी सूची को बेचने के बिना कितनी अच्छी तरह से मिल सकती है।
सूची सभी मौजूदा परिसंपत्तियों का कम से कम तरल है क्योंकि आपको अपनी सूची के लिए एक खरीदार मिलना है। एक खरीदार को ढूंढना, खासकर धीमी अर्थव्यवस्था में, हमेशा संभव नहीं होता है। इसलिए, कंपनियां इनवेंटरी पर भरोसा किए बिना अपने अल्पकालिक ऋण दायित्वों को पूरा करने में सक्षम होना चाहती हैं।
सूत्र निम्न है: त्वरित अनुपात = वर्तमान संपत्ति-सूची / वर्तमान देयताएं । बैलेंस शीट में, आप हाइलाइट किए गए नंबर देख सकते हैं। वे हैं जिन्हें आप गणना के लिए उपयोग करते हैं। 2008 के लिए, गणना निम्न होगी:
त्वरित अनुपात = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0.529 एक्स
इसका मतलब है कि फर्म सूची बेचने के बिना अपने वर्तमान (अल्पकालिक) ऋण दायित्वों को पूरा नहीं कर सकती है क्योंकि त्वरित अनुपात 0.529 एक्स है जो 1.0 एक्स से कम है। विलायक रहने के लिए और सूची बेचने के बिना अपने अल्पकालिक ऋण का भुगतान करने के लिए, त्वरित अनुपात कम से कम 1.0 एक्स होना चाहिए, जो यह नहीं है।
इस मामले में, हालांकि, फर्म को अपने अल्पकालिक ऋण का भुगतान करने के लिए सूची बेचनी होगी। यदि आप 2007 के लिए त्वरित अनुपात की गणना करते हैं, तो आप देखेंगे कि यह 0.458 एक्स था। इसलिए, फर्म ने 2008 तक अपनी तरलता में सुधार किया, जो इस मामले में अच्छा है क्योंकि यह अपेक्षाकृत कम तरलता के साथ काम कर रहा है। इसे 1.0 एक्स से ऊपर के त्वरित अनुपात में सुधार करने की जरूरत है, इसलिए इसे अपने अल्पकालिक ऋण दायित्वों को पूरा करने के लिए सूची बेचने की आवश्यकता नहीं होगी।
04 - कंपनी की नेट वर्किंग कैपिटल की गणना करें
एक कंपनी की शुद्ध कार्यशील पूंजी वर्तमान संपत्तियों और वर्तमान देनदारियों के बीच अंतर है:
नेट वर्किंग कैपिटल = वर्तमान संपत्ति - वर्तमान देयताएं
2008 के लिए, इस कंपनी की नेट वर्किंग कैपिटल होगी:
$ 708 - 540 = $ 168
इस गणना से, आप पहले ही जानते हैं कि आपके पास सकारात्मक शुद्ध कार्यशील पूंजी है जिसके साथ आप वर्तमान अनुपात की गणना करने से पहले अल्पकालिक ऋण दायित्वों का भुगतान करना चाहते हैं। आपको कंपनी की शुद्ध कार्यशील पूंजी और उसके वर्तमान अनुपात के बीच संबंध देखने में सक्षम होना चाहिए।
2007 के लिए, कंपनी की शुद्ध कार्यशील पूंजी $ 99 थी, इसलिए इसकी शुद्ध कार्यशील पूंजी स्थिति, और इस प्रकार, इसकी तरलता स्थिति 2007 से 2008 तक बढ़ी है।
05 - हमारे तरलता विश्लेषण का सारांश
इस ट्यूटोरियल में, हमने इस फर्म के वर्तमान अनुपात, त्वरित अनुपात और नेट वर्किंग कैपिटल को देखा है। ये एक व्यापारिक फर्म के लिए एक साधारण तरलता विश्लेषण के प्रमुख घटक हैं। कंपनियों के लिए अधिक जटिल तरलता और नकद विश्लेषण किया जा सकता है, लेकिन यह सरल तरलता विश्लेषण आपको शुरू कर देगा।
आइए इस सारांश को देखें। इस कंपनी ने 2007 से 2008 तक अपनी तरलता की स्थिति में सुधार किया है जैसा कि हमने देखा है कि सभी तीन मीट्रिक द्वारा संकेत दिया गया है। वर्तमान अनुपात और नेट वर्किंग कैपिटल पोजिशन दोनों में सुधार हुआ है। त्वरित अनुपात से पता चलता है कि मौजूदा ऋण दायित्वों को पूरा करने के लिए कंपनी को अभी भी सूची बेचनी है, लेकिन त्वरित अनुपात भी सुधार रहा है।
इस फर्म का सही विश्लेषण करने के लिए, हमें उस उद्योग के लिए डेटा देखना होगा जिसमें यह फर्म है। यह अच्छा है कि हमारे पास फर्म के लिए दो साल का डेटा है क्योंकि हम अनुपात में प्रवृत्ति को देख सकते हैं। हालांकि, हमें उद्योग के साथ फर्म के अनुपात की तुलना करने की भी आवश्यकता है।