व्यापार के लिए अनुपात विश्लेषण के फायदे और नुकसान
वित्तीय अनुपात विश्लेषण कंपनियों और विशेष रूप से छोटी कंपनियों के लिए सबसे लोकप्रिय वित्तीय विश्लेषण तकनीकों में से एक है। अनुपात विश्लेषण व्यापार मालिकों को अपनी कंपनी के भीतर रुझानों पर जानकारी प्रदान करता है, जिसे अक्सर प्रवृत्ति या समय-श्रृंखला विश्लेषण कहा जाता है, और उनके उद्योग के भीतर रुझान, जिसे उद्योग या पार-विभागीय विश्लेषण कहा जाता है।
वित्तीय अनुपात विश्लेषण तुलना के बिना बेकार है। उद्योग विश्लेषण करने में, अधिकांश व्यवसाय बेंचमार्क कंपनियों का उपयोग करते हैं। बेंचमार्क कंपनियां जिन्हें सबसे सटीक और सबसे महत्वपूर्ण माना जाता है और वे उद्योग औसत अनुपात के मुकाबले तुलना के लिए उपयोग किए जाते हैं। कंपनियां अन्य बेंचमार्क कंपनियों के समान विभाजन के खिलाफ अपनी कंपनी के विभिन्न डिवीजनों को बेंचमार्क भी करती हैं।
अनुपात विश्लेषण के अलावा उनकी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को निर्धारित करने के लिए अन्य वित्तीय विश्लेषण तकनीकें हैं, एक उदाहरण सामान्य आकार वित्तीय विवरण विश्लेषण के साथ। ये तकनीकें नीचे चर्चा अनुपात अनुपात की सीमाओं के बावजूद अंतराल को भरती हैं।
01 - इंडस्ट्री लीडर के अनुपात में बेंचमार्क, इंडस्ट्री एवरेज नहीं
अनुपात विश्लेषण की सीमा के लिए, केवल एक ही सीमा है यदि आप अपने उद्योग में उच्च प्रदर्शन वाली फर्मों के अनुपात के बजाय औसत अनुपात का उपयोग करते हैं।
उद्योग औसत डेटा के दो स्रोत, साथ ही वित्तीय विवरण डेटा जो आप मुफ्त में उपयोग कर सकते हैं, बिज़स्टैट्स और बिज़मिनेर हैं। अपने अनुपात विश्लेषण बेहतर काम करने के लिए इन का प्रयोग करें।
02 - कंपनियां बैलेंस शीट्स मुद्रास्फीति से विकृत हैं
बैलेंस शीट पर रिपोर्ट किए गए मान अक्सर "वास्तविक" मानों से अलग होते हैं। मुद्रास्फीति सूची मूल्यों और मूल्यह्रास को प्रभावित करती है; लाभ प्रभावित हैं। यदि आप दो अलग-अलग समयावधि से बैलेंस शीट की जानकारी की तुलना करने की कोशिश करते हैं और मुद्रास्फीति ने भूमिका निभाई है, तो आपके अनुपात में विरूपण हो सकता है।
03 - अनुपात विश्लेषण सिर्फ आपको संख्या देता है, कारण कारक नहीं।
04 - विभिन्न डिवीजनों को विभिन्न उद्योग औसत की तुलना की आवश्यकता हो सकती है
05 - कंपनियां विभिन्न लेखांकन प्रथाओं का चयन करें
06 - कंपनियां अपने वित्तीय वक्तव्यों में हेरफेर करने के लिए विंडो ड्रेसिंग का उपयोग कर सकती हैं
खिड़की ड्रेसिंग वास्तव में क्या है? कंपनी अपने वित्तीय वर्ष के अंत में कुछ प्रकार के लेन-देन करेगी जो इसके वित्तीय वक्तव्यों को प्रभावित करेगी और उन्हें बेहतर दिखने के लिए तैयार करेगी, लेकिन फिर जैसे ही नया वित्तीय वर्ष शुरू होता है, उसकी देखभाल की जाती है। यह खिड़की ड्रेसिंग का सबसे सरल रूप है।
आप देख सकते हैं कि यदि अनुपात विश्लेषण ज्ञान और बुद्धि के साथ प्रयोग किया जाता है, न कि यांत्रिक और अचूक रूप से (जैसे संख्याओं को क्रैंक करना), यह व्यापार मालिक के लिए वित्तीय विश्लेषण के लिए एक बहुत ही मूल्यवान टूल हो सकता है। इसकी सीमाओं को ध्यान में रखना होगा, लेकिन उन्हें एक समझदार व्यापार मालिक के लिए कम या ज्यादा सहज होना चाहिए।