लघु व्यवसाय वित्तपोषण का सबसे आम प्रकार
बिजनेस में शेयर बेचकर कारोबार बढ़ाने के लिए इक्विटी वित्तपोषण एक आम तरीका है। यह ऋण वित्त पोषण से अलग है, जहां व्यापार एक वित्तीय संस्थान से ऋण सुरक्षित करता है । इक्विटी वित्तपोषण आमतौर पर व्यापार स्टार्टअप के लिए बीज धन के रूप में या स्थापित व्यवसायों के लिए अतिरिक्त पूंजी के रूप में उपयोग किया जाता है।
इक्विटी वित्तपोषण आम तौर पर सामान्य स्टॉक के रूप में व्यापार के शेयरों को बेचकर प्राप्त किया जाता है।
(ध्यान दें कि शेयरों को बनाए जाने से पहले एक कंपनी को शामिल किया जाना चाहिए।) आम तौर पर प्रत्येक शेयर कंपनी के स्वामित्व की एक इकाई का प्रतिनिधित्व करता है। उदाहरण के लिए, अगर कंपनी ने आम शेयर के 1000 शेयर जारी किए हैं और मालिक ए के 500 शेयर हैं तो मालिक ए का 50% कंपनी है। जब भी अतिरिक्त शेयर जारी किए जाते हैं तो व्यवसाय में स्वामित्व पतला हो जाता है।
मतदान अधिकारों के अतिरिक्त, शेयरधारकों को लाभांश के रूप में शेयर स्वामित्व से लाभ होता है और (उम्मीद है कि अंततः लाभ पर शेयरों को बेचते हैं। छोटे व्यवसायों को इक्विटी वित्तपोषण प्रदान करने में उच्च स्तर के जोखिम को देखते हुए, इक्विटी निवेशकों की वापसी की बहुत अधिक दर की उम्मीद है ।
विभिन्न उद्यमों के पास अलग-अलग वित्तीय उद्देश्यों वाले निवेशकों से अपील करने के लिए बड़े उद्यमों में अक्सर इक्विटी शेयरों के प्रत्येक वर्ग (प्रति शेयर एक अलग मूल्य के साथ) होते हैं। उदाहरण के लिए, एक कंपनी जारी कर सकती है:
- एक वर्ग शेयर - मतदान अधिकार और लाभांश
- बी वर्ग के शेयर - कोई मतदान अधिकार और कोई लाभांश नहीं
- पसंदीदा शेयर - लाभांश लेकिन कोई मतदान अधिकार नहीं (कंपनी के विघटन की स्थिति में पसंदीदा शेयरधारकों की तुलना में पसंदीदा शेयरों का परिसंपत्तियों पर अधिक दावा होता है।)
शेयर मुद्दों को अक्सर संरचित किया जाता है ताकि मालिकों के एक मालिक या समूह के पास कंपनी का नियंत्रण हो। उदाहरण के लिए, फेसबुक क्लास बी के शेयरों में कक्षा ए शेयरों की तुलना में अधिक मतदान अधिकार हैं, और चूंकि मार्क जुकरबर्ग के पास कक्षा बी के शेयरों का एक बड़ा प्रतिशत है, इसलिए वह वोटिंग नियंत्रण को बरकरार रखता है, भले ही वह कंपनी के कुल शेयरों की अल्पसंख्यकता का मालिक हो।
इक्विटी वित्त पोषण के स्रोत
नए व्यापार मालिक आमतौर पर अपने कारोबार में अपने धन, विरासत, बचत, या यहां तक कि व्यक्तिगत संपत्तियों की बिक्री से जुड़ी धनराशि निवेश करते हैं जो व्यापार के लिए इक्विटी वित्तपोषण के रूप में कार्य करता है।
इक्विटी वित्त पोषण के बाहरी स्रोतों में शामिल हैं:
- एंजेल निवेशक आम तौर पर व्यापार मालिकों (अमीर) या अमीर व्यक्तियों या व्यक्तियों के समूह के परिवार या मित्र होते हैं जो छोटे व्यवसायों के लिए वित्तीय सहायता प्रदान करते हैं। आम तौर पर निवेश की गई राशि $ 500,000 से कम है, शर्तें अनुकूल हैं, और निवेशक व्यवसाय के प्रबंधन में शामिल नहीं होता है।
- उद्यम पूंजीपति पेशेवर निवेशक हैं जो व्यवसायों का चयन करने के लिए धन उपलब्ध कराते हैं। वे केवल उन व्यवसायों में निवेश करने के बारे में बहुत पसंद करते हैं जो अच्छी तरह से प्रबंधित होते हैं और उनके विशेष उद्योग में मजबूत प्रतिस्पर्धात्मक लाभ रखते हैं। उद्यम पूंजीपति आम तौर पर उन कंपनियों के प्रबंधन में सक्रिय भूमिका निभाने का आग्रह करते हैं जो वे निवेश करते हैं और अपने निवेश पर वापसी को अधिकतम करने में सख्ती से रूचि रखते हैं। निवेश की गई राशि आम तौर पर $ 1 मिलियन से अधिक होती है। वेंचर पूंजीपति आम तौर पर एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) के माध्यम से एक प्रतिभूति विनिमय पर शेयरों की पेशकश करके इसे सार्वजनिक कंपनी में बदलने के लक्ष्य के साथ एक निजी व्यवसाय में निवेश करते हैं। आईपीओ उद्यम पूंजीपतियों के लिए भारी मुनाफा कमा सकते हैं - 2012 में फेसबुक का आईपीओ इतिहास में सबसे बड़ा आईपीओ था, जिसने इक्विटी में $ 16 बिलियन से अधिक की बढ़ोतरी की थी।
- क्रॉउडफंडिंग में छोटे व्यवसायों को $ 1000 जितनी छोटी राशि में वित्त पोषण में योगदान देने के लिए परी निवेशकों के बड़े समूहों का उपयोग करना शामिल है। यूएस में क्रॉडफंडर या एंजेललिस्ट और कनाडा में किकस्टार्टर या इंडिगोगो जैसे भीड़फंडिंग साइटों में से एक के माध्यम से भीड़फंडिंग "अभियान" शुरू करके धन उगाहने का आयोजन किया जाता है। (लिखने के समय, इक्विटी फंडिंग के रूप में भीड़फंडिंग केवल कुछ अधिकार क्षेत्र में और कुछ परिस्थितियों में कानूनी है। कनाडा में इक्विटी भीड़ की स्थिति के बारे में जानें । )
लघु व्यवसाय के लिए इक्विटी वित्तपोषण
इक्विटी वित्त पोषण प्राप्त करना स्थापित व्यवसायों के विस्तार के लिए धन की आवश्यकता के मुकाबले स्टार्टअप के लिए अधिक कठिन है। (वेल्स फार्गो लघु व्यवसाय सर्वेक्षण के अनुसार, 77% लघु व्यवसाय स्टार्टअप फंडिंग मालिकों की व्यक्तिगत बचत से आता है।) किसी भी मामले में, निवेशकों को आकर्षित करने के लिए एक ठोस व्यापार योजना है।
(देखें एक निवेशक तैयार व्यापार योजना तैयार करें। )
एक व्यक्तिगत निवेश करना जो व्यवसाय में इक्विटी वित्तपोषण के रूप में कार्य करता है अक्सर अन्य निवेशकों और / या उधारदाताओं को आकर्षित करने के लिए आवश्यक होता है। यदि आप छोटे व्यवसाय के स्वामी के रूप में व्यवसाय में अपने किसी भी व्यक्तिगत धन को रखने के लिए तैयार नहीं हैं, तो वह किसी और को क्या कहता है जो व्यवसाय में निवेश करने की सोच रहा हो - या आप व्यवसाय ऋण मांग रहे हैं ? निवेशकों और उधारदाताओं को मालिक से 25 से 50 प्रतिशत के इक्विटी वित्त पोषण योगदान देखना पसंद है।
आम तौर पर, निवेशक और उधारदाता व्यवसाय के प्रति आपकी वचनबद्धता के संकेत के रूप में आपके इक्विटी वित्तपोषण योगदान लेते हैं। वे देखना चाहते हैं कि आप जोखिम, साथ ही साथ पुरस्कार साझा करने के इच्छुक हैं।
उदाहरण: जन को अपने खानपान व्यवसाय के लिए इक्विटी वित्त पोषण की आवश्यकता थी, और वह भाग्यशाली था जो एक इक्विटी वित्तपोषण और विशेषज्ञता दोनों में योगदान करने में सक्षम था।
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