क्या आपके व्यवसाय के भविष्य में एक वेंचर कैपिटलिस्ट है?
एक उद्यम पूंजीपति वह व्यक्ति होता है जो एक व्यापार उद्यम में निवेश करता है, जो स्टार्ट-अप या विस्तार के लिए पूंजी प्रदान करता है । हालांकि, व्यक्तिगत उद्यम पूंजीपति दुर्लभ हैं; अधिकांश उद्यम पूंजी (वीसी) व्यावसायिक रूप से प्रबंधित सार्वजनिक या निजी फर्मों से आता है। उनका व्यवसाय निवेश निधि को पूल करना और उन व्यवसायों में निवेश करना और निवेश करना है जो अपने निवेशकों को रिटर्न की उच्च दर प्रदान करने जा रहे हैं।
चूंकि ये उद्यम पूंजी कंपनियां शेयर बाजार जैसे अन्य निवेशों की तुलना में उच्च रिटर्न दरें चाहते हैं, वे आम तौर पर स्टार्टअप या युवा व्यवसायों को वादा करने में निवेश करते हैं जिनके पास विकास के लिए उच्च क्षमता है लेकिन यह भी उच्च जोखिम है। वीसी फर्म आमतौर पर आईटी, जैव-फार्मास्यूटिकल्स, क्लीन टेक्नोलॉजीज, सेमीकंडक्टर्स इत्यादि जैसे व्यावसायिक क्षेत्रों में निवेश करते हैं।
क्यों व्यवसाय वेंचर कैपिटलिस्टों की तलाश करते हैं
एक उद्यम पूंजीपति से एक निवेश इक्विटी वित्त पोषण का एक रूप है - वीसी निवेशक कंपनी में इक्विटी स्थिति लेने के बदले में वित्त पोषण प्रदान करता है। इक्विटी वित्तपोषण आमतौर पर गैर-स्थापित व्यवसायों द्वारा उपयोग किया जाता है जो अपर्याप्त नकदी प्रवाह , संपार्श्विक की कमी, या उच्च जोखिम प्रोफाइल के कारण वित्तीय संस्थानों ( ऋण वित्त पोषण ) से व्यवसाय ऋण सुरक्षित करने में असमर्थ हैं।
एक कंपनी अतिरिक्त व्यावसायिक विशेषज्ञता की आवश्यकता के कारण उद्यम पूंजीपतियों की भागीदारी का भी अनुरोध कर सकती है।
उदाहरण के लिए, 1 9 81 में बिल गेट्स ने फैसला किया कि माइक्रोसॉफ्ट को एक अनुभवी व्यावसायिक व्यक्ति से सामरिक सोच और अच्छी सलाह की आवश्यकता है और वह उद्यम पूंजीपति डेव मार्वार्ट को माइक्रोसॉफ्ट में निवेश करने और निदेशक मंडल में शामिल होने के लिए मनाने में सक्षम था, भले ही माइक्रोसॉफ्ट को इसकी आवश्यकता नहीं थी उस समय निवेश पूंजी।
जैसा कि यह निकला, डेव मार्क्वार्ट माइक्रोसॉफ्ट में निवेश करने वाला एकमात्र उद्यम पूंजीपति था और वह 30 से अधिक वर्षों तक माइक्रोसॉफ्ट के बोर्ड पर रहा।
व्यवसायों में उद्यम पूंजीवादी निवेश आम तौर पर दीर्घकालिक होते हैं (औसत पांच से आठ साल तक होता है)। आम तौर पर यह एक युवा व्यवसाय को उस बिंदु तक परिपक्व होने में कितना समय लगता है जहां इसके इक्विटी शेयरों का मूल्य होता है और कंपनी सार्वजनिक हो जाती है या खरीदी जाती है। वीसी फर्मों द्वारा निवेश की जाने वाली कंपनियों के जोखिम प्रोफाइल को 25% या उससे अधिक के निवेश पर रिटर्न की उम्मीद है।
वेंचर कैपिटल फर्म पेंशन फंड, बीमा कंपनियों और अमीर निवेशकों से पैसा एकत्र करके निवेश पूंजी प्राप्त करते हैं। फर्म निर्णय लेती है कि किस व्यवसाय में निवेश करना है और मुनाफे के रूप में प्रबंधन शुल्क और मुनाफे का प्रतिशत प्राप्त होता है। वीसी फर्म छोटे से आकार में हैं (कुछ मिलियन डॉलर के पूंजीगत पूल, आम तौर पर प्रत्येक वर्ष केवल कुछ नए व्यवसायों में निवेश करते हैं) भारी (संपत्तियों में अरबों डॉलर और सैकड़ों कंपनियों में निवेश)। उदाहरण के लिए, फेसबुक, एटीसी और ड्रॉपबॉक्स में एक वीसी निवेशक एक्सेल पार्टनर्स, पूल फंड में $ 6 बिलियन से अधिक का प्रबंधन करता है।
कंपनी का नियंत्रण किसके पास होता है जब एक वीसी निवेशक शामिल होता है?
उद्यम पूंजीपति वित्तपोषण उद्यमियों के लिए एक गरीब विकल्प है जो अपने व्यापार पर नियंत्रण बनाए रखना चाहते हैं।
अधिकांश वीसी फर्मों को वित्त पोषण प्रदान करने के बदले में अधिकांश शेयर (या शेयरों की पसंदीदा श्रेणी जो आम शेयरों के लिए वरिष्ठ हैं), साथ ही साथ विशेष वीटो अधिकारों के बहुमत वाले वोटिंग अधिकार प्राप्त करते हैं। और उद्यम पूंजीपति निवेश अक्सर संरचित होते हैं ताकि शेयर बिक्री के मामले में वीसी निवेशकों को मुआवजे के मामले में प्राथमिक अधिकार हो।
अपने निवेश की अतिरिक्त सुरक्षा के लिए, वीसी फर्म उन व्यवसायों में सक्रिय भूमिका निभाते हैं, जिनमें वे निवेश करते हैं, आम तौर पर बोर्ड के सदस्य की आपूर्ति करते हैं और खुद को सभी महत्वपूर्ण प्रबंधन निर्णयों में शामिल करते हैं, जिसमें कंपनी की बिक्री , अतिरिक्त वित्तपोषण जैसे मुद्दों पर वीटो अधिकारों का प्रयोग शामिल है, प्रमुख व्यापार व्यय आदि
व्यवसाय के लिए वेंचर कैपिटल फंडिंग प्राप्त करना कितना मुश्किल है?
व्यवसायों का विशाल बहुमत उद्यम पूंजी वित्त पोषण के लिए योग्य नहीं है।
वीसी फर्म उन व्यवसायों के बारे में बहुत पसंद करते हैं जो वे निवेश करते हैं - अमेरिकी लघु व्यवसाय प्रशासन के अनुसार 1% से कम व्यवसायों को उद्यम पूंजी द्वारा वित्त पोषित किया जाता है। वीसी फंडिंग प्राप्त करने में सक्षम कुछ लोगों में से लगभग सभी कंपनियां स्टार्टअप चरण से पहले हैं और एक व्यवहार्य उत्पाद या सेवा का प्रदर्शन कर सकती हैं। नए बिजनेस बीजों का विशाल बहुमत अभी भी व्यवसाय के मालिक से आता है ( बिजनेस स्टार्ट अप मनी के 8 स्रोत देखें ) या परी निवेशकों से ।
प्रसिद्ध उद्यम पूंजी-समर्थित व्यवसाय *
| कंपनी | कर्मचारी (2015) |
| फेसबुक | 9199 |
| स्टारबक्स | 191,000 |
| ईबे | 34,600 |
| माइक्रोसॉफ्ट | 128,000 |
| इंटेल | 106,700 |
| सेब | 92,600 |
| गूगल | 53,600 |
* राष्ट्रीय वेंचर कैपिटल एसोसिएशन सांख्यिकी से
के रूप में भी जाना जाता है:
VC के।
उदाहरण:
एक उद्यम पूंजीपति, बर्नार्ड और एलेक्स द्वारा किए गए निवेश की वजह से निर्यात बाजार में सफलतापूर्वक स्थानांतरित हो सके ।
यह भी देखें: