बुक वैल्यू बनाम बाजारी मूल्य
कंपनी का बाजार मूल्य वित्तीय बाजार द्वारा निर्धारित समय पर किसी भी समय इसका मूल्य है और बकाया शेयरों की कुल संख्या के शेयर मूल्य के उत्पाद का उत्पाद है।
इसके विपरीत, बुक वैल्यू कंपनी का शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य है - इसकी कुल मूर्त संपत्तियां (जैसे संपत्ति और मशीनरी) ऋण मूल्यह्रास ऋण देनदारियां:
बुक वैल्यू = नेट एसेट वैल्यू
शुद्ध संपत्ति मूल्य = मूर्त संपत्ति - मूल्यह्रास देयताएं
ध्यान दें कि कंपनी के पेटेंट जैसी अमूर्त संपत्तियां पुस्तक मूल्य में शामिल नहीं हैं। नेट एसेट वैल्यू की गणना में अमूर्त संपत्तियों को छोड़ना एक लेखांकन आवश्यकता है क्योंकि आमतौर पर यह मामला है कि एक वास्तविक संपत्ति के वर्तमान मूल्य को इसकी मूल लागत निर्धारित करके आसानी से ट्रैक किया जा सकता है, फिर मूल्यह्रास घटाकर, एक अमूर्त संपत्ति का वर्तमान मूल्य हो सकता है राय का मामला या निर्धारित करने में मुश्किल है। उदाहरण के लिए, "गुडविल" एक अमूर्त संपत्ति है कि एक गर्व व्यवसाय स्वामी काफी मूल्यवान मान सकता है, जबकि बैंकर यह ध्यान दे सकता है कि व्यापार के सामान्य स्वास्थ्य के रूप में केवल इतना ही मूल्य है। यदि व्यापार विफल हो रहा है, तो सद्भावना मूल्य अंततः शून्य हो सकता है।
वित्तीय अनुपात बुक करने के लिए बाजार
वित्तीय अनुपात बुक करने के लिए बाजार कंपनी के बाजार मूल्य के बराबर है, जो इसके पुस्तक मूल्य से विभाजित है:
वित्तीय अनुपात बुक करने के लिए बाजार = बाजार मूल्य ÷ बुक वैल्यू
आम तौर पर, एक कंपनी का शेयर मूल्य इसके बुक वैल्यू से अधिक होगा क्योंकि शेयर मूल्य कंपनी के लाभप्रदता के निवेशकों के अनुमान को ध्यान में रखता है - यह कितनी अच्छी तरह से अपनी संपत्ति का उपयोग करता है - और कंपनी के भविष्य के मूल्य का सर्वोत्तम अनुमान भी शामिल करता है।
दूसरी तरफ पुस्तक मूल्य, इस बात का कोई अनुमान नहीं लगाता है कि कंपनी कमाई करने के लिए अपनी संपत्ति का कितनी अच्छी तरह उपयोग करती है और खाते की कमाई को ध्यान में रखते हुए राजस्व वृद्धि या अन्य वित्तीय मानकों में से किसी एक को ध्यान में रखती नहीं है।
बाजार अनुपात बुक करने के लिए कैसे उपयोग किया जाता है
सुरक्षा विश्लेषकों और निवेशकों ने अनुपात को एक संकेत के रूप में अनुपात बुक करने के लिए बाजार को देखा। पुस्तक मूल्य कंपनी के परिसमापन मूल्य के समान नहीं है - दिवालिया होने की स्थिति में कौन सा स्टॉकहोल्डर ठीक हो सकता है - लेकिन यह कंपनी के सबसे खराब केस मूल्य का आकलन करने के लिए बाजार मूल्य से बहुत करीब आता है।
वैक्यूम में विश्लेषण किए जाने पर पुस्तक मूल्य अभी भी कंपनी के लायक का खराब गेज हो सकता है क्योंकि इसमें कमाई की वृद्धि (या इसकी कमी) के महत्व का कोई विवरण नहीं है, और यह कंपनी द्वारा रखे पेटेंट जैसे कुछ संपत्तियों को छोड़ देता है समीकरण से बाहर। चूंकि पेटेंट जैसी संपत्ति मूर्त संपत्तियों के बजाय अमूर्त हैं, इसलिए उन्हें पुस्तक मूल्य में शामिल नहीं किया गया है। लेकिन कुछ कंपनियों के लिए - फार्मास्यूटिकल्स एक स्पष्ट उदाहरण हैं - उनके पेटेंट कंपनी की सबसे मूल्यवान संपत्ति हो सकती हैं।
इन सीमाओं के बावजूद, उसी बाजार क्षेत्र में कंपनियों के अनुपात को बुक करने के लिए बाजार की तुलना करने से मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान की जा सकती है कि कैसे बाजार एक प्रतिस्पर्धी की तुलना में एक कंपनी का आकलन करता है।
एक कंपनी के अनुपात अनुपात के लिए बाजार मूल्य जो अपने प्रतिस्पर्धियों से कहीं अधिक है, का अधिभार अधिक हो सकता है। दूसरी तरफ, यह बेहतर कमाई के विकास और आत्मविश्वास के एक कंपनी के इतिहास को प्रतिबिंबित कर सकता है कि निवेशक अपने प्रतिस्पर्धियों को बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता में रहते हैं।