बाजार मूल्य अनुपात क्या हैं और उनका उपयोग कैसे किया जाता है?

प्रमुख अनुपात की गणना कैसे करें सीखें

बाजार मूल्य अनुपात सार्वजनिक रूप से व्यापार की गई कंपनियों की आर्थिक स्थिति का मूल्यांकन करने में सहायता करते हैं और उन शेयरों की पहचान करने में भूमिका निभा सकते हैं जो अधिक मात्रा में, कम मूल्यवान या मूल्यवान हो सकते हैं।

हालांकि बाजार मूल्य अनुपात की एक विस्तृत विविधता उपयोग में है, सबसे लोकप्रिय प्रति शेयर कमाई , पुस्तक मूल्य प्रति शेयर , और मूल्य-कमाई अनुपात शामिल हैं। अन्य में मूल्य / नकदी अनुपात, लाभांश उपज अनुपात , बाजार मूल्य प्रति शेयर , और बाजार / पुस्तक अनुपात शामिल हैं ।

इन उपायों में से प्रत्येक का एक अलग तरीके से उपयोग किया जाता है, लेकिन जब संयुक्त हो जाता है, तो वे सार्वजनिक रूप से व्यापार की गई कंपनियों का एक सुंदर सटीक वित्तीय चित्र प्रदान करते हैं। इसके अलावा, बाजार मूल्य अनुपात प्रबंधन को यह समझने में मदद कर सकता है कि एक फर्म के निवेशक अपने प्रदर्शन और भविष्य की संभावनाओं के बारे में क्या सोचते हैं।

इन्हें स्टॉक ट्रेंड का विश्लेषण करने के लिए भी उपयोग किया जाता है, हालांकि कुछ संदर्भ आवश्यक हैं। उदाहरण के लिए, एक कंपनी के कम मूल्य-कमाई अनुपात से संकेत मिलता है कि स्टॉक स्थिर उद्योग में एक कम मूल्यवान सौदा है, लेकिन यह भी संकेत दे सकता है कि कंपनी की कमाई की संभावनाएं अपेक्षाकृत अनिश्चित हैं, और स्टॉक जोखिम भरा शर्त हो सकता है।

यही कारण है कि निवेश के बारे में निर्णय लेने पर आपको हमेशा बाजार मूल्य अनुपात की एक श्रृंखला सहित विभिन्न कारकों पर विचार करना चाहिए। एक महान दिखने वाले उपाय वाला एक स्टॉक एक अनदेखा मणि हो सकता है, या यह एक ऐसा कारण हो सकता है जो किसी कारण से कम हो।

प्रति शेयर आय

प्रति शेयर कमाई बकाया स्टॉक के प्रति शेयर की कंपनी की शुद्ध आय को मापती है, जो निवेशकों को कंपनी की लाभप्रदता का संकेत देती है।

बकाया शेयरों (वर्तमान में सभी शेयरधारकों द्वारा आयोजित स्टॉक) की संख्या से कंपनी की शुद्ध आय को विभाजित करके प्रति शेयर कमाई की गणना करें। उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी की शुद्ध आय में $ 10 मिलियन और 4 मिलियन बकाया शेयर हैं, तो प्रति शेयर कमाई $ 10 मिलियन 4 मिलियन से विभाजित होगी, जो $ 2.50 है।

प्रति शेयर पुस्तक मूल्य

पुस्तक मूल्य एक कंपनी की इक्विटी है जिसमें बाजार में बकाया शेयरों द्वारा विभाजित पसंदीदा स्टॉक शामिल नहीं है। उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी की कुल संपत्ति $ 15 मिलियन के बराबर होती है और इसकी कुल देनदारी $ 5 मिलियन के बराबर होती है, तो कुल इक्विटी $ 10 मिलियन होगी। अगर कंपनी के पसंदीदा स्टॉक में $ 2 मिलियन है, तो कटौती करें कि $ 8 मिलियन प्राप्त करने के लिए, आम शेयरधारकों को उपलब्ध राशि। यदि 1 मिलियन बकाया शेयर हैं, तो पुस्तक मूल्य प्रति शेयर $ 8 होगा, या $ 8 मिलियन 1 मिलियन से विभाजित होगा।

प्रति शेयर बाजार मूल्य

बाजार मूल्य प्रति शेयर बकाया शेयरों की कुल संख्या से विभाजित एक कंपनी का बाजार मूल्य है। आम स्टॉक के हिस्से के लिए यह काफी आसान दर है। कंपनी के बाजार मूल्य को बकाया शेयरों की संख्या से अपने सामान्य स्टॉक की कीमत गुणा करके निर्धारित किया जा सकता है।

बाजार / पुस्तक (एम / बी) अनुपात

बाजार / पुस्तक अनुपात के साथ, विश्लेषकों की कंपनी के बाजार मूल्य की तुलना अपने बुक वैल्यू से कर सकती है, अनुपात प्रति शेयर बुक मूल्य द्वारा प्रति शेयर बाजार मूल्य को विभाजित करके गणना की जा सकती है। उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी के पास $ 8 प्रति शेयर बुक मूल्य है और वर्तमान में स्टॉक $ 10 प्रति शेयर पर मूल्यवान है, तो एम / बी अनुपात की गणना $ 10 (स्टॉक मूल्य) $ 8 (पुस्तक मूल्य प्रति शेयर) से विभाजित करके की जाएगी।

यह आपको 1.25 का अनुपात देगा। दूसरे शब्दों में, स्टॉक के शेयर का बाजार मूल्य इसकी पुस्तक मूल्य से 25 प्रतिशत अधिक है।

1 से कम का अनुपात का मतलब हो सकता है कि स्टॉक को कम किया जा सकता है, जबकि 1 से अधिक अनुपात का मतलब यह हो सकता है कि यह अधिक है।

मूल्य-कमाई (पी / ई) अनुपात

मूल्य-कमाई अनुपात प्रति शेयर कमाई से विभाजित स्टॉक का वर्तमान मूल्य है। आय आमतौर पर वित्तीय परिणामों के अंतिम चार तिमाहियों को देखकर गणना की जाती है। उदाहरण के लिए, यदि कोई स्टॉक $ 25 प्रति शेयर पर कारोबार कर रहा है और प्रति शेयर इसकी कमाई $ 2.50 है, तो पी / ई अनुपात $ 25 $ 2.50 से विभाजित होगा, जो 10-से-1 के अनुपात के बराबर होगा। विश्लेषकों को आगे के पी / ई अनुपात के बारे में भी बात हो सकती है, जो अगले चार तिमाहियों के अनुमानित पी / ई अनुपात है।

मूल्य / नकद अनुपात

मूल्य / नकदी अनुपात किसी कंपनी के स्टॉक की कीमत अपने नकद प्रवाह से तुलना करता है।

इस अनुपात की गणना करने के लिए, प्रति शेयर नकदी प्रवाह की मात्रा से शेयर के बाजार मूल्य को विभाजित करें। प्रति शेयर नकद प्रवाह खाते में मूल्यह्रास लेने के बाद कंपनी की नकदी की राशि है। उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी के शेयर की कीमत $ 20 प्रति शेयर है और कंपनी के पास प्रति शेयर $ 10 का नकद प्रवाह है, तो मूल्य / नकद अनुपात $ 20 $ 10 से विभाजित होगा, जो 2 के बराबर होगा। आम तौर पर, यहां कम संख्या बेहतर है क्योंकि इसका मतलब है कि अधिक नकद प्रवाह।

लाभांश यील्ड अनुपात

विश्लेषकों को शेयर के बाजार मूल्य द्वारा प्रति वर्ष भुगतान किए गए कुल लाभांश भुगतान को विभाजित करके लाभांश उपज अनुपात में आते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई कंपनी $ 2.25, $ 2.50, $ 2.50 और $ 2.75 की मात्रा में त्रैमासिक रूप से लाभांश का भुगतान करती है, तो वर्ष के लिए कुल लाभांश भुगतान $ 10 होगा। यदि स्टॉक की कीमत $ 100 है, तो आप $ 100 (लाभांश भुगतान) $ 100 (स्टॉक मूल्य) से विभाजित करेंगे। जवाब 0.10, या 10 प्रतिशत है। इस अनुपात को जानने से आप अपने निवेश पर वापसी को बेहतर ढंग से समझने में मदद कर सकते हैं, जिसे आप वास्तविक रूप से उम्मीद कर सकते हैं।