एक कंपनी का ईपीएस एक मौलिक वित्तीय मूल्यांकन उपकरण प्रदान करता है
आय प्रति शेयर (ईपीएस) गणना
प्रति शेयर गणना की मूल कमाई काफी सरल है। यह आम शेयरधारकों के लिए उपलब्ध कुल शुद्ध आय है, जो बकाया आम शेयरों की कुल संख्या से विभाजित है।
- कमाई प्रति शेयर (ईपीएस) = सामान्य शेयरधारकों के लिए उपलब्ध शुद्ध आय / सामान्य शेयरों की संख्या बकाया
शुद्ध आय के रूप में इसका उपयोग यहां किया जाता है और लगभग सभी वित्तीय गणनाओं में परिचालन और प्रबंधन व्यय, मूल्यह्रास, ब्याज, कर और पसंदीदा शेयरों पर भुगतान किए गए लाभांश समेत सभी राजस्वों की कुल लागत के रूप में परिभाषित किया जाता है।
अन्यथा निर्दिष्ट किए जाने तक, यह माना जाता है कि ईपीएस समेत सभी प्रासंगिक डेटा कंपनी के वित्तीय वर्ष के लिए हैं - जो 1 जनवरी को शुरू हो सकता है या नहीं भी हो सकता है। शुद्ध आय से घटाए जाने वाले सभी गैर-संचयी पसंदीदा शेयर लाभांश घोषित करना भी परंपरागत है (चाहे या वित्तीय अवधि के दौरान भुगतान नहीं किया गया) और पसंदीदा स्टॉक लाभांश के बाद कर कुल।
बकाया आंकड़े की सामान्य शेयरों की संख्या बकाया आम शेयरों के भारित औसत के आधार पर अधिक सटीक रूप से होती है क्योंकि अधिकांश सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए निगमों के लिए वर्ष के दौरान कुल शेयर आंकड़े बदलते हैं।
ईपीएस आंकड़े उपयोगी होने के लिए, हालांकि, आपको इनमें से किसी भी परिष्कृत गणना की आवश्यकता नहीं है। चूंकि वे सभी निगमों पर समान रूप से लागू होते हैं, किसी भी निगम के लिए ऑनलाइन या वित्तीय समाचार रिपोर्ट में दिए गए ईपीएस आंकड़े आपको गणित के विवरण प्राप्त किए बिना दूसरों के परिणामों के साथ इस निगम के परिणामों की तुलना करने की अनुमति देते हैं।
एक मूल्यांकन उपकरण के रूप में ईपीएस का उपयोग करना
तुलनात्मक मूल्यांकन के बिना सीधे तौर पर लिया गया, ईपीएस आपको उतना ही नहीं बताता जितना वित्तीय समाचार में इसकी प्रमुखता आपको विश्वास करने के लिए प्रेरित कर सकती है। तुलनात्मक रूप से प्रयोग किया जाता है, हालांकि, ईपीएस मूल्यवान हो सकता है। जबकि ईपीएस के अर्थ और उपयोगिता की पूरी तरह से अन्वेषण इस आलेख के दायरे से बाहर है, ईपीएस का उपयोग करते समय यहां कुछ मौलिक विचार हैं:
- ईपीएस आंकड़ा व्यर्थ है जब तक आप ईपीएस को मूल्य साझा करने के लिए संबंधित नहीं करते। जब आप शेयर प्रति शेयर कमाई से विभाजित करते हैं, तो आपको जो भी मिलता है वह मूल्य / कमाई अनुपात (पी / ई) है, जो कि सभी वित्तीय उपकरणों का सबसे व्यापक रूप से उपयोग और सम्मानित है। यह जरूरी है कि "हिरण के लिए बैंग" आकृति जो आपको बताती है कि आप अपने निवेश डॉलर के लिए क्या प्राप्त कर रहे हैं।
- इस तरह के सवालों के जवाब देने के लिए ईपीएस और पी / ई दोनों का तुलनात्मक रूप से सबसे अच्छा उपयोग किया जाता है क्योंकि यह कंपनी समान वित्तीय क्षेत्र में प्रतिस्पर्धा करने वाले समान आकार की अन्य कंपनियों की तुलना में कितनी अच्छी तरह से कर रही है ?; लगातार तिमाहियों में ईपीएस और पी / ई के लिए पैटर्न क्या हैं? अपने आप में, $ 4.00 का ईपीएस का मतलब बहुत अधिक नहीं है। लेकिन अगर आप सीखते हैं कि $ 4.00 ईपीएस आंकड़े एक साल पहले $ 3.35 ईपीएस से लगातार तिमाहियों में उगाए गए हैं, जो आपको थोड़ा सा बताता है। यदि यह लगातार तिमाहियों में गिरावट कर रहा है, तो यह कंपनी के बारे में उपयोगी जानकारी भी बताता है और सुझाव देता है कि यह एक आशाजनक निवेश नहीं हो सकता है।
- अनुमानित कमाई की कंपनी की पूर्व प्रारंभिक घोषणा के मुकाबले कंपनी की नवीनतम कमाई रिपोर्ट में ईपीएस की घोषणा सबसे ज्यादा ध्यान देने वाली ईपीएस आकृति है। यहां कुछ खेल-खेल चल रहा है - कंपनियां कभी-कभी जानबूझकर अनुमानित कमाई की सार्वजनिक घोषणा करती हैं जो कंपनी के आंतरिक विश्लेषण से कम है क्योंकि इससे वित्तीय प्रेस की ओर इशारा किया जाता है कि कंपनी की कमाई "अनुमानों को हरा देती है। यह अक्सर बढ़ावा देता है शेयर मूल्य, कम से कम अस्थायी रूप से। लेकिन आप पहले अनुमान के मुताबिक घोषित ईपीएस में मामूली वृद्धि नहीं कर सकते हैं; यह एक चाल है। हालांकि, अनुमानित अनुमान से नीचे एक वास्तविक ईपीएस एक कंपनी को इंगित कर सकता है परेशानी के लिए नेतृत्व किया। और एक कंपनी जो अपनी ईपीएस घोषणा में देरी करती है वह आम तौर पर परेशानी में एक कंपनी है।