एक उदाहरण: परिभाषित लाभ सेवानिवृत्ति बाजार में सेगमेंटेशन
- मनोवैज्ञानिक आवश्यकताओं - स्थिति, आत्म आश्वासन, मन की शांति, परिवर्तन का जोखिम माना जाता है;
- आर्थिक लाभ - मूल्य, छूट, क्रेडिट शर्तों और वित्तीय लाभ पर विचार।
- कार्यात्मक मान - विश्वसनीयता, उपलब्धता, उपयोग की आसानी, प्रभावकारिता, दक्षता, और सुरक्षा।
सेवानिवृत्ति योजना प्रायोजकों के लिए एक सेगमेंटेशन उदाहरण
नीचे प्रदान किया गया लक्षित बाजार विभाजन उदाहरण सेवानिवृत्ति योजना प्रायोजकों के लिए डिज़ाइन किया गया है। सेवानिवृत्ति योजना प्रायोजकों में ऐसे संगठन शामिल हैं जो सार्वजनिक और निजी निवेशकों के सेवानिवृत्ति योगदान का निवेश करते हैं। आम तौर पर ज्ञात योजना प्रायोजकों में कैलस्ट्रस (कैलिफ़ोर्निया स्टेट टीचर्स सेवानिवृत्ति प्रणाली) और टीआईएए-सीआरएफ [शिक्षक बीमा और एन्युइटी एसोसिएशन ऑफ अमेरिका (टीआईएए) और कॉलेज सेवानिवृत्ति इक्विटी फंड (सीआरएफ) शामिल हैं।
परिभाषित लाभ बाजार के लिए 5 योजना प्रायोजकों के महत्वपूर्ण आयाम
- सेगमेंट: स्पेंडर, मेन्डर, एक्स्टेंडर, फेंडर, एंडर्स
- गंभीर आयाम:
- फ्रीज करने की संभावना है (कोई निवेश निर्णय नहीं लें)
- वित्तीय लचीलापन
- बैलेंस शीट के लिए पेंशन एक्सपोजर
- एक्सप्लोर करें और नए समाधान खोजें
खर्च = अस्थिरता को कम करें
ये योजना प्रायोजक या तो प्रतिभा प्रतिधारण (निगमों का लक्ष्य) के लिए सक्रिय योजनाओं को रखने का इरादा रखते हैं या क्योंकि वे सार्वजनिक (पितृत्ववादी या संघ प्रभाव) हैं।
स्पेंडर पहले मूवर्स होंगे क्योंकि उनके पास पेंशन अस्थिरता के लिए उच्च बैलेंस शीट एक्सपोजर है। उच्च वित्त पोषित स्तरों के कारण, इन प्रायोजकों को महंगे बदलावों पर विचार करना पड़ सकता है। स्पेंडर संरचित उत्पादों में अधिक रुचि रखते हैं और लंबी अवधि की निश्चित आय में वृद्धि करेंगे।
मेंडर्स = इनोवेटर्स
ये अच्छी तरह से वित्त पोषित प्रायोजक कम से कम वित्तीय अस्थिरता जोखिम के लिए समग्र बैलेंस शीट के सापेक्ष काफी छोटे हैं।
वे अपनी परिभाषित लाभ योजनाओं को सक्रिय रखने के लिए प्रतिबद्ध होंगे, लेकिन अगर उन्हें ऐसा करने की ज़रूरत है तो उन्हें आसानी से जमा कर सकते हैं। ये योजना प्रायोजक जोखिम-वापसी अनुकूलन में रूचि रखते हैं। वे नए उत्पादों पर विचार करेंगे, खासकर वे अल्फा पीढ़ी, परिसंपत्ति-देयता प्रबंधन, और परिष्कृत जोखिम संरक्षण का वादा करते हैं। योजना के इस समूह ने "वापसी अंतर" के लिए हल करने में साक्ष्य को बढ़ाया।
विस्तारक = प्रतीक्षा करें और प्रार्थना करें
ये योजना प्रायोजक दो समूहों में आते हैं: जो लोग आसानी से योजना को स्थिर कर सकते हैं और जो लोग इसे रोक देंगे, उनके पास स्थिर होने की कोई क्षमता नहीं है।
फ्रीजर प्रबंधन के तहत निजी क्षेत्र की परिभाषित लाभ संपत्तियों के लगभग 25% (एयूएम) बनाते हैं और यथासंभव लंबे समय तक स्थिति के साथ रहेंगे। वे काफी कम हो जाते हैं और जमे हुए द्वारा आसानी से कर सकते हैं। लेकिन ये योजना प्रायोजक परिवर्तन का विरोध करेंगे और उम्मीद करेंगे कि अनुकूल इक्विटी और ब्याज दरें फंडिंग अंतर को बंद करने में मदद करेंगी।
होल्डआउट्स में पूरी तरह से वित्त पोषित परिभाषित लाभ योजनाओं के छोटे (कुल बैलेंस शीट के सापेक्ष) होते हैं। उनके पास अपनी योजनाओं को स्थिर करने की कोई क्षमता नहीं है क्योंकि वे भविष्य के लाभों को कम करने में सक्षम नहीं हैं। योजना प्रायोजक जो होल्डआउट कर सकते हैं इक्विटी जोखिम प्रीमियम पर ध्यान केंद्रित करेंगे, बाजार पर सहयोग करने के लिए गिनती करेंगे, और तत्काल अवधि में केवल वृद्धिशील परिसंपत्ति आवंटन परिवर्तन करेंगे।
फेंडर = पासा रोल
महत्वपूर्ण रूप से अंडरफंडेड, इन योजना प्रायोजकों को स्थिर करने का सीमित अवसर है, लेकिन एक उच्च जोखिम भूख। अंडरफंडेड गड्ढे से बाहर निकलने के प्रयास में, वे उच्च रिटर्न के लिए आक्रामक रूप से खरीदारी करेंगे, पोर्टेबल अल्फा और हेज फंड और निजी इक्विटी जैसे वैकल्पिक निवेश की तलाश करेंगे। अंतिम उपाय के रूप में, वे पेंशन लाभ प्रदान करने के लिए पेंशन लाभ गारंटी निगम (पीबीजीसी) पर निर्भर करेंगे।
एंडर्स = समाप्त करने की संभावना है
ओवरफंडेड और परिवर्तन करने के लिए अतिरिक्त लागत का भुगतान करने के इच्छुक हैं, ये योजना प्रायोजक जल्दी से स्थानांतरित कर सकते हैं। वे अभी भी खड़े नहीं हो सकते हैं - लेखांकन और योगदान अस्थिरता बस बहुत बढ़िया है। इसलिए वे अपनी परिभाषित लाभ योजनाओं को जमा या निकालने का विकल्प चुनेंगे। इन योजना प्रायोजकों को समाधान खरीदने के लिए आकर्षित किया जाएगा, जिनमें से कई, निकट अवधि में, बीमाकर्ताओं से वार्षिकी खरीद का रूप ले लेंगे।
वे उभरते हुए खरीद-आउट समाधानों के लिए अत्यधिक ग्रहणशील बने रहेंगे।