इक्विटी वित्तपोषण
आपके पास कुछ नकदी हो सकती है जिसे आप स्वयं व्यवसाय में रखना चाहते हैं, ताकि आपका प्रारंभिक आधार हो।
हो सकता है कि आपके पास ऐसे परिवार या मित्र भी हों जो आपके व्यवसाय के विचार में रुचि रखते हैं और वे आपके व्यवसाय में निवेश करना चाहते हैं। यह आपके लिए सतह पर अच्छा लग सकता है, लेकिन यहां तक कि यदि यह आपके लिए सबसे अच्छी व्यवस्था है, तो ऐसे में कारक हैं जिन पर आपको कूदने से पहले विचार करना चाहिए। अगर आप परिवार और दोस्तों से निवेश स्वीकार करने का निर्णय लेते हैं, तो आप एक रूप का उपयोग करेंगे वित्तपोषण इक्विटी वित्त पोषण कहा जाता है।
एक बात यह है कि आप इस बारे में स्पष्ट होना चाहते हैं कि क्या आपका परिवार और मित्र आपके व्यवसाय में निवेश करना चाहते हैं या आपको अपने व्यवसाय के लिए कुछ पैसे देना चाहते हैं। यह एक महत्वपूर्ण भेद है! अगर वे निवेश करना चाहते हैं, तो वे आपको इक्विटी वित्तपोषण की पेशकश कर रहे हैं। यदि वे आपके व्यापार के लिए आपको पैसे देना चाहते हैं, तो यह काफी अलग है और वास्तव में ऋण वित्त पोषण माना जाता है।
इक्विटी वित्त पोषण के लाभ
- जब आप बैंकों या अन्य संगठनों या व्यक्तियों को बड़े ऋण भुगतान करने की बजाय सभी स्टार्ट-अप लागतों के लिए अपना व्यवसाय शुरू करते हैं तो आप अपने नकद और अपने निवेशकों का उपयोग कर सकते हैं। आप अपनी पीठ पर ऋण के बोझ के बिना चल सकते हैं।
- यदि आपने अपने निवेशकों के लिए प्रॉस्पेक्टस तैयार किया है और उन्हें समझाया है कि उनके ब्रांड को आपके नए स्टार्ट-अप व्यवसाय में जोखिम है, तो वे समझेंगे कि यदि आपका व्यवसाय विफल रहता है, तो उन्हें अपना पैसा वापस नहीं मिलेगा।
- आपके निवेशक कौन हैं, इस पर निर्भर करते हुए, वे मूल्यवान व्यावसायिक सहायता प्रदान कर सकते हैं जो आपके पास नहीं हो सकता है। यह महत्वपूर्ण हो सकता है, खासकर एक नई फर्म के शुरुआती दिनों में। आप परी निवेशकों या उद्यम पूंजी वित्त पोषण पर विचार करना चाह सकते हैं। अपने निवेशकों को बुद्धिमानी से चुनें!
इक्विटी वित्त पोषण के नुकसान
- याद रखें कि आपके निवेशक वास्तव में आपके व्यवसाय का एक टुकड़ा लेंगे; वह टुकड़ा कितना बड़ा है इस पर निर्भर करता है कि वे कितना पैसा निवेश करते हैं। आप शायद अपने व्यापार पर नियंत्रण नहीं छोड़ना चाहेंगे, इसलिए आपको इसके बारे में पता होना चाहिए कि जब आप निवेशकों को लेने के लिए सहमत होते हैं। निवेशक मुनाफे के एक हिस्से की अपेक्षा करते हैं, यदि आप ऋण वित्तपोषण प्राप्त करते हैं, तो बैंक या व्यक्ति केवल उनके ऋण चुकाए जाने की उम्मीद करते हैं। यदि आप अपने व्यवसाय के पहले वर्षों के दौरान लाभ नहीं कमाते हैं, तो निवेशकों को भुगतान करने की उम्मीद नहीं है और आपके पास वापस ऋण का भुगतान करने के पीछे बंदर नहीं है।
- चूंकि आपके निवेशक आपके व्यवसाय का एक टुकड़ा रखते हैं, इसलिए आपसे उम्मीद है कि वे अपने सर्वोत्तम हितों के साथ-साथ स्वयं भी कार्य करें, या आप मुकदमे के लिए खुद को खोल सकते हैं। कुछ मामलों में, यदि आप अपनी फर्म की प्रतिभूतियों को केवल कुछ निवेशकों के लिए उपलब्ध कराते हैं, तो आपको बहुत सारे कागजी कार्य में शामिल नहीं होना पड़ सकता है, लेकिन यदि आप अपने आप को व्यापक सार्वजनिक व्यापार में खोल देते हैं, तो कागजी कार्य आपको प्रभावित कर सकता है। निवेश के लिए अपने व्यवसाय को कितनी व्यापक रूप से खोलना चाहते हैं, इस पर निर्णय लेने से पहले आपको आवश्यकताओं को देखने के लिए सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन से जांच करनी होगी।
कर्ज का वित्तपोषण
यदि आप निर्णय लेते हैं कि आप निवेशकों को नहीं लेना चाहते हैं और खुद को व्यवसाय का पूरा नियंत्रण चाहते हैं, तो आप अपने व्यवसाय को शुरू करने के लिए ऋण वित्तपोषण का पीछा करना चाहेंगे।
आप व्यक्तिगत ऋण, गृह इक्विटी ऋण और यहां तक कि क्रेडिट कार्ड का उपयोग करके पहले अपने धन के स्रोतों को टैप करने का प्रयास करेंगे। शायद परिवार या दोस्तों आपको कम ब्याज दरों और बेहतर पुनर्भुगतान शर्तों पर आवश्यक धनराशि ऋण देने के इच्छुक होंगे। एक व्यापार ऋण के लिए आवेदन करना एक और विकल्प है।
ऋण वित्त पोषण के लाभ
- ऋण वित्त पोषण आपको अपने व्यवसाय के संबंध में अपने भाग्य पर नियंत्रण रखने की अनुमति देता है। आपके पास निवेश करने के लिए निवेशक या सहयोगी नहीं हैं और आप सभी निर्णय ले सकते हैं। आपके द्वारा किए गए सभी लाभों का स्वामित्व है।
- यदि आप ऋण का उपयोग करके अपने व्यवसाय को वित्त पोषित करते हैं, तो आप अपने ऋण पर जो ब्याज चुकाना चाहते हैं वह कर-कटौती योग्य है। इसका मतलब है कि यह करों से आपकी व्यावसायिक आय का हिस्सा ढालता है और हर साल आपकी कर देयता कम करता है। आपकी रुचि आम तौर पर प्राइम ब्याज दर पर आधारित होती है।
- ऋणदाता (ओं) जिनसे आप पैसे उधार लेते हैं, वे आपके मुनाफे में हिस्सा नहीं लेते हैं। आपको बस इतना करना है कि आप अपने ऋण भुगतान को समय-समय पर करें।
- आप एक लघु व्यवसाय प्रशासन ऋण के लिए आवेदन कर सकते हैं जिसमें पारंपरिक वाणिज्यिक बैंक ऋण की तुलना में छोटे व्यवसायों के लिए अधिक अनुकूल शर्तें हैं।
ऋण वित्त पोषण के नुकसान
एक छोटे से व्यवसाय के लिए धन उधार लेने के नुकसान बहुत अच्छा हो सकता है। स्टार्ट-अप लागतों के लिए आपको धन की आवश्यकता होने पर आपके पास बड़े ऋण भुगतान हो सकते हैं। यदि आप क्रेडिट कार्ड या वाणिज्यिक बैंकों को समय पर ऋण भुगतान नहीं करते हैं, तो आप अपनी क्रेडिट रेटिंग को बर्बाद कर सकते हैं और भविष्य में मुश्किल या असंभव उधार ले सकते हैं। यदि आप समय पर परिवार और दोस्तों को अपना ऋण भुगतान नहीं करते हैं, तो आप उन रिश्तों को रोक सकते हैं।
एक नए व्यवसाय के लिए, वाणिज्यिक बैंकों को आपको अपनी व्यक्तिगत संपत्तियों को प्रतिज्ञा करने की आवश्यकता हो सकती है इससे पहले कि वे आपको ऋण देंगे। यदि आपका व्यवसाय चल रहा है, तो आप अपनी व्यक्तिगत संपत्ति खो देंगे।
जब भी आप ऋण वित्त पोषण का उपयोग करते हैं, तो आप दिवालिया होने का जोखिम चला रहे हैं। आपके द्वारा उपयोग किए जाने वाले अधिक ऋण वित्तपोषण, दिवालिया होने का जोखिम जितना अधिक होगा। यह निर्धारित करने के लिए ऋण की इक्विटी अनुपात की गणना करें कि आपकी इक्विटी की तुलना में आपकी फर्म कितनी ऋण है।
कुछ आपको बताएंगे कि यदि आप अपना व्यवसाय शामिल करते हैं, तो आपकी निजी संपत्तियां सुरक्षित होती हैं। इस बारे में इतना यकीन मत करो। यहां तक कि यदि आप शामिल करते हैं, तो भी अधिकांश वित्तीय संस्थानों को व्यापार या व्यक्तिगत संपत्तियों को आपके व्यापार ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में वचनबद्ध करने के लिए एक नया व्यवसाय की आवश्यकता होगी। आप अभी भी अपनी निजी संपत्ति खो सकते हैं।
जो सबसे अच्छा है; ऋण या इक्विटी वित्तपोषण? यह स्थिति पर निर्भर करता है। आपकी वित्तीय पूंजी, संभावित निवेशक, क्रेडिट खड़े, व्यापार योजना, कर स्थिति, आपके निवेशकों की कर स्थिति, और जिस प्रकार के व्यवसाय को आप शुरू करने की योजना बना रहे हैं, उस पर उस पर असर पड़ता है। आपके द्वारा उपयोग किए जाने वाले ऋण और इक्विटी वित्तपोषण का मिश्रण आपके व्यापार के लिए पूंजी की लागत निर्धारित करेगा।
आपके व्यापार के लिए पूंजी के दो और पारंपरिक स्रोत
ऋण और इक्विटी वित्तपोषण के अलावा, आपके व्यापार के लिए पूंजी के दो अन्य पारंपरिक स्रोत हैं। परिचालन राजस्व और परिसंपत्तियों की बिक्री भी आपकी फर्म के लिए धन उत्पन्न कर सकती है। बुद्धिमानी से अपने वित्त पोषण निर्णय लें!