कैश फ्लो अनुपात जो कैश फ्लो विश्लेषण के लिए महत्वपूर्ण हैं
नकद प्रवाह विवरण तीन सबसे महत्वपूर्ण वित्तीय विवरणों में से एक है जो व्यवसाय स्वामी नकद प्रवाह विश्लेषण में उपयोग करता है। निवेशक कंपनी की वित्तीय ताकत निर्धारित करने के लिए नकद प्रवाह के बयान पर भरोसा करते हैं। निचली पंक्ति नकद प्रवाह एक छोटे से व्यवसाय का जीवनकाल है।
आय विवरण के विपरीत, नकद प्रवाह विवरण बताएगा कि आपकी कंपनी नकद उत्पन्न कर रही है या नहीं। किसी व्यापार के स्वास्थ्य के लिए खर्चों के लिए भुगतान करने और व्यापार के लिए आवश्यक सामग्रियों या संपत्तियों को खरीदने के लिए पर्याप्त नकद रखना महत्वपूर्ण है।
नकदी प्रवाह की अवधारणा लाभ या शुद्ध आय की अवधारणा से अलग है और व्यापार मालिक को अलग-अलग शब्दों में प्रत्येक के बारे में सोचना चाहिए और विभिन्न दृष्टिकोणों से प्रत्येक का विश्लेषण करना चाहिए। ऐसे वित्तीय अनुपात हैं जो व्यवसाय के मालिक की सहायता करते हैं जो शुद्ध लाभ पर ध्यान केंद्रित करते हैं और जो नकद प्रवाह पर ध्यान केंद्रित करते हैं।
नकदी प्रवाह विश्लेषण उन अनुपातों का उपयोग करता है जो नकद प्रवाह पर केंद्रित हैं और कंपनी कितनी विलायक, तरल और व्यावहारिक है। यहां उनकी गणना और व्याख्या के साथ सबसे महत्वपूर्ण नकदी प्रवाह अनुपात हैं।
01 - ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात
ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात सबसे महत्वपूर्ण नकदी प्रवाह अनुपात में से एक है। कैश फ्लो इस बात का एक संकेत है कि कंपनी में पैसा कैसे और बाहर जाता है और आप अपने बिलों का भुगतान कैसे करते हैं।
ऑपरेटिंग कैश फ्लो कैश फ्लो से संबंधित है जो एक कंपनी संचालन से अपने वर्तमान ऋण तक अर्जित करती है। यह मापता है कि एक फर्म कैसे कम तरलता में तरलता है क्योंकि यह वर्तमान ऋण और संचालन से नकद प्रवाह से संबंधित है।
ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात = संचालन / वर्तमान देयताओं से कैश फ्लो जहां:
ऑपरेशंस से कैश फ्लो कैश फ्लो और वर्तमान देनदारियों के बयान से आता है बैलेंस शीट से आता है
यदि किसी कंपनी के लिए ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात 1.0 से कम है, तो कंपनी अपने अल्पकालिक ऋण का भुगतान करने के लिए पर्याप्त नकद नहीं बना रही है जो एक गंभीर स्थिति है। यह संभव है कि फर्म संचालित करने में सक्षम न हो।
02 - मूल्य / कैश फ्लो अनुपात
नकद प्रवाह अनुपात की कीमत अक्सर कमाई अनुपात की कीमत से कंपनी के मूल्य का एक बेहतर संकेत माना जाता है। कंपनी के बारे में जानना वास्तव में उपयोगी अनुपात है, खासकर अगर कंपनी का सार्वजनिक रूप से व्यापार किया जाता है। यह कंपनी के शेयर मूल्य की प्रति शेयर आधार पर उत्पन्न नकद प्रवाह की तुलना करता है।
निम्नानुसार मूल्य / नकदी प्रवाह अनुपात की गणना करें:
मूल्य / नकद प्रवाह अनुपात = शेयर मूल्य / प्रति शेयर ऑपरेटिंग नकद प्रवाह जहां:
शेयर मूल्य आमतौर पर किसी विशेष दिन स्टॉक के बंद होने की कीमत होती है और कैश फ्लो के स्टेटमेंट से परिचालन नकद प्रवाह लिया जाता है। कुछ व्यापार मालिक नकदी प्रवाह के संचालन के बजाय denominator में मुफ्त नकद प्रवाह का उपयोग करते हैं ।
यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि अधिकांश विश्लेषकों ने अभी भी मूल्यांकन विश्लेषण में मूल्य / कमाई अनुपात का उपयोग किया है।
03 - कैश फ्लो मार्जिन अनुपात
कैश फ्लो मार्जिन अनुपात एक महत्वपूर्ण अनुपात है क्योंकि यह संचालन और बिक्री से उत्पन्न नकदी के बीच संबंध व्यक्त करता है। कंपनी को लाभांश, आपूर्तिकर्ताओं, सेवा ऋण का भुगतान करने और नई पूंजीगत संपत्तियों में निवेश करने के लिए नकदी की जरूरत है, इसलिए नकदी एक व्यापारिक कंपनी के मुनाफे के समान ही महत्वपूर्ण है।
कैश फ्लो मार्जिन अनुपात एक फर्म की बिक्री को नकदी में अनुवाद करने की क्षमता को मापता है। गणना है:
ऑपरेटिंग कैश फ्लो / नेट बिक्री = _____% से नकद प्रवाह।
समीकरण का अंश फर्म के कैश फ्लो के वक्तव्य से आता है। Denominator आय विवरण से आता है। प्रतिशत जितना बड़ा होगा उतना बेहतर होगा।04 - संचालन / औसत कुल देयताओं से कैश फ्लो
संचालन / औसत कुल देनदारियों से नकद प्रवाह आमतौर पर उपयोग किए जाने वाले कुल ऋण / कुल परिसंपत्ति अनुपात के समान अनुपात होता है। दोनों एक कंपनी की साल्वदारी या उसके कर्ज का भुगतान करने की क्षमता को मापते हैं और अपने सिर को पानी से ऊपर रखते हैं। पूर्व बेहतर है, हालांकि, यह समय पर एक बिंदु के बजाय इस क्षमता को मापता है।
इस अनुपात की गणना इस प्रकार की जाती है:
संचालन / औसत कुल देयताओं से नकद प्रवाह = _______% जहां:
संचालन से नकदी प्रवाह कैश फ्लो के वक्तव्य से लिया जाता है और औसत कुल देनदारियां बैलेंस शीट से ली गई देनदारियों की कई समयावधि से कुल देनदारियों का औसत होती हैं।
अनुपात जितना अधिक होगा, फर्म की वित्तीय लचीलापन और उसके कर्ज का भुगतान करने की क्षमता बेहतर होगी।
05 - वर्तमान अनुपात
वर्तमान अनुपात नकदी प्रवाह अनुपात का सबसे सरल है। यह वर्तमान मालिक से मिलने के लिए मौजूदा संपत्ति पर्याप्त है, तो यह व्यवसाय के मालिक को बताता है। अनुपात की गणना इस प्रकार की जाती है:
> वर्तमान अनुपात = वर्तमान संपत्ति / वर्तमान देयताएं = ______X
कहा पे:दोनों शर्तें कंपनी की बैलेंस शीट से आती हैं। जवाब दिखाता है कि एक कंपनी के ऊपर कितनी बार अपने अल्पकालिक ऋण को पूरा कर सकते हैं और फर्म की तरलता का एक उपाय है।
06 - त्वरित अनुपात (एसिड-टेस्ट)
त्वरित अनुपात, या एसिड परीक्षण वर्तमान अनुपात की तुलना में तरलता का एक और विशिष्ट परीक्षण है। यह समीकरण से सूची लेता है और फर्म की तरलता को मापता है यदि उसके पास अल्पकालिक ऋण दायित्वों को पूरा करने के लिए बेचने की सूची नहीं है। यदि त्वरित अनुपात 1.0 गुना से कम है, तो उसे अल्पकालिक ऋण को पूरा करने के लिए सूची बेचनी है, जो फर्म के लिए एक अच्छी स्थिति नहीं है।
त्वरित अनुपात की गणना यहां दी गई है:
त्वरित अनुपात = वर्तमान संपत्ति - सूची / वर्तमान देयताएं जहां सभी शर्तों को फर्म की बैलेंस शीट से हटाया जाता है।