कुल पूंजीकरण एक कंपनी की पूंजी संरचना बनाता है और कभी-कभी कुल परिसंपत्तियों की कुल देनदारियों के रूप में गणना की जाती है।
कुल पूंजीकरण अनुपात के लिए दीर्घकालिक ऋण से पता चलता है कि फर्म के स्थायी वित्तपोषण या कंपनी के वित्तीय लाभ के लिए दीर्घकालिक ब्याज-संबंधी ऋण (जैसे बॉन्ड और बंधक) का उपयोग किया जाता है। फ्लिप पक्ष पर, यह दिखाता है कि कितनी फर्म को निवेशक निधि या इक्विटी द्वारा वित्त पोषित किया जाता है। इस प्रकार, यह निवेशकों को किसी कंपनी द्वारा उपयोग किए जाने वाले नियंत्रण की मात्रा की पहचान करने और किसी विशेष कंपनी के कुल जोखिम अनुभव का विश्लेषण करने के लिए अन्य कंपनियों से इसकी तुलना करने की अनुमति देता है।
जो कंपनियां ऋण के माध्यम से पूंजी के अधिक हिस्से को फंड करती हैं उन्हें कम वित्त अनुपात वाले लोगों की तुलना में जोखिम भरा माना जाता है।
परिसंपत्ति अनुपात और कुल पूंजीकरण अनुपात के लिए दीर्घकालिक ऋण, सभी ऋण के साथ एक फर्म के वित्त पोषण की सीमा को मापते हैं।
कुल पूंजीकरण के लिए दीर्घकालिक ऋण की गणना करना
कुल पूंजीकरण के लिए दीर्घकालिक ऋण की गणना निम्नानुसार है:
दीर्घकालिक ऋण / दीर्घकालिक ऋण + स्टॉकहोल्डर की इक्विटी = ___ प्रतिशत
दीर्घकालिक ऋण की गणना करने का एक उदाहरण
आइए कंपनी एक्सवाईजेड की पूंजी संरचना देखें। उनके पास $ 70,000 का दीर्घकालिक ऋण है (उनके बंधक पर $ 50,000 और शेष 20,000 डॉलर)। उनके पास $ 100,000 की संपत्ति है, जो $ 70,000 देनदारियों में कम है जो उन्हें स्टॉकहोल्डर इक्विटी में 30,000 डॉलर देता है।
इस प्रकार, कुल पूंजीकरण अनुपात के लिए उनका दीर्घकालिक ऋण $ 70,000 / $ 100,000 = .7 प्रतिशत होगा
विचार जब यह ऋण आता है
प्रतिशत की दर बढ़ने के साथ ही, निवेशक निधि ( इक्विटी वित्तपोषण ) के विरोध में फर्म के स्थायी वित्तपोषण के लिए अधिक ऋण का उपयोग किया जा रहा है। हालांकि, तुलना करने के लिए आपको फर्म और / या उद्योग डेटा से ऐतिहासिक डेटा होना चाहिए। चूंकि ऋण का अनुपात अधिक हो जाता है, इसलिए जोखिम और दिवालियापन का मौका होता है। इसके विपरीत, अनुपात में कमी से संकेत मिलेगा कि स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी में वृद्धि हुई है।
यदि पूंजीकरण अनुपात के लिए दीर्घकालिक ऋण 1.0 से अधिक है, तो यह इंगित करता है कि व्यापार की पूंजी से अधिक ऋण है जो वित्तीय कमजोरी का संकेत देने वाला एक मजबूत चेतावनी संकेत है। इस बिंदु से परे कोई और ऋण कंपनी के जोखिम में वृद्धि करेगा।
पूंजीकरण अनुपात के लिए एक दीर्घकालिक ऋण भी इक्विटी पर शेयरधारकों की वापसी में वृद्धि कर सकता है क्योंकि ब्याज भुगतान कर कटौती योग्य है। हालांकि, यह कंपनी की वित्तीय लचीलापन को भी कम करता है और दिवालियापन का खतरा बढ़ता है। 1.0 से कम अनुपात इंगित करता है कि व्यवसाय स्वस्थ है, वित्तीय कठिनाइयों नहीं है, और इसका ऋण बोझ आसानी से प्रबंधित स्तर के भीतर है।
व्यापार मालिकों को यह सुनिश्चित करने के लिए पूंजीकरण अनुपात में दीर्घकालिक ऋण की निगरानी करनी चाहिए ताकि उनका नियंत्रण नियंत्रण में हो।