सॉलवेसी अनुपात आपको संभावित निवेश के जोखिम के बारे में बहुत कुछ बताता है
लेकिन साल्वेंसी अनुपात लंबे समय तक ऋण और उस ऋण पर ब्याज का मूल्यांकन करने वाले कंपनी के दीर्घकालिक स्वास्थ्य का आकलन करता है; तरलता अनुपात वर्तमान दायित्वों को पूरा करने और संपत्ति को नकदी में बदलने के लिए कंपनी की अल्पकालिक क्षमता का आकलन करता है।
सॉलवेन्सी अनुपात क्या अच्छे हैं?
दीर्घकालिक लेनदारों लंबी अवधि के लेनदारों और शेयरधारकों के हित में हैं। ये समूह लंबे समय तक स्वास्थ्य और व्यापारिक फर्मों के अस्तित्व में रूचि रखते हैं। दूसरे शब्दों में, साल्वेंसी अनुपात को यह साबित करना पड़ता है कि व्यापारिक कंपनियां अपने कर्ज की सेवा कर सकती हैं या अपने कर्ज पर ब्याज का भुगतान कर सकती हैं और ऋण के परिपक्वता के दौरान प्रिंसिपल का भुगतान भी कर सकती हैं।
सॉलवेसी अनुपात व्यापार मालिक को डाउनट्रेंड पर नजर रखने में भी मदद करता है जो संभावित दिवालियापन में हो सकता है। चूंकि ऋण / संपत्ति अनुपात बढ़ता है, दिवालिया होने की संभावना भी बढ़ जाती है क्योंकि फर्म को इक्विटी स्रोतों के विपरीत ऋण के साथ अधिक से अधिक वित्त पोषित किया जाता है ।
सॉलेंसी अनुपात
कई अलग-अलग सॉल्वैसी अनुपात हैं, उनमें से कुछ मुख्य रूप से लेखा परीक्षकों या कॉर्पोरेट विश्लेषकों के लिए तकनीकी और उपयोग करते हैं, अन्य आसानी से मूल्यांकन किए जाते हैं और पेशेवर एकाउंटेंट, व्यापार मालिकों और शेयरधारकों के लिए समान रुचि रखते हैं। इन बुनियादी साल्वेंसी अनुपात में से कुछ हैं:
- कुल ऋण / कुल संपत्ति अनुपात मापता है कि फर्म के परिसंपत्ति आधार को ऋण का उपयोग करके कितना वित्त पोषित किया जाता है। यदि फर्म का ऋण अनुपात 5 है, तो इसका मतलब है कि ऋण के हर डॉलर के लिए दो संपत्ति डॉलर होते हैं, या इसे एक और तरीका डालते हैं, कि फर्म की इक्विटी उसके कर्ज से दोगुना हो जाती है।
- इक्विटी अनुपात बताता है कि कंपनी के कितने निवेशकों के स्वामित्व में है। इक्विटी अनुपात की कुल संपत्ति द्वारा कुल इक्विटी को विभाजित करके गणना की जाती है। यह एक बुनियादी, लेकिन बहुत महत्वपूर्ण सवाल का जवाब देता है: यदि कंपनी सभी देनदारियों का भुगतान करने के बाद व्यवसाय से बाहर हो जाती है तो उसके निवेशकों के लिए कितना बचाया जाएगा।
- ब्याज कमाई एक कंपनी की क्षमता अपने दीर्घकालिक ऋण दायित्वों को पूरा करती है। यह दीर्घकालिक ऋण से संबंधित ब्याज व्यय से ब्याज और आयकर (आमतौर पर संक्षिप्त ईबीआईटी) से पहले कॉर्पोरेट आय को विभाजित करके गणना की जाती है।
एक अच्छा साल्वेंसी अनुपात क्या है?
कोई भी आकार-फिट नहीं है-सभी अच्छे सॉल्वैसी अनुपात। किसी दिए गए फर्म के सॉल्वैसी अनुपात का मूल्यांकन करने के लिए, आपको इसे उद्योग के औसत से तुलना करने की आवश्यकता है। किसी कंपनी के साल्वेंसी अनुपात के अर्थ पर तुरंत संभाल पाने का एक तरीका है कि आप अपनी फर्म के वित्तीय क्षेत्र के कुछ प्रमुख खिलाड़ियों के लिए समान अनुपात के साथ तुलना करें।
प्रमुख खिलाड़ियों के अनुपात से अपेक्षाकृत मामूली विचलन (जो एक से दूसरे में भी भिन्न होंगे) संभवतः सार्थक नहीं हैं। यदि अनुपात में से एक सीमित साल्वेंसी दिखाता है, तो यह एक समस्या है। यदि इनमें से कई अनुपात कम सल्वेंसी को इंगित करते हैं, तो यह एक निश्चित मुद्दा है।
एक संभावित निवेशक के लिए, उदाहरण के लिए, ये आगे की समस्याओं का गंभीर संकेत हैं; ऐसी कंपनी एक तनावपूर्ण आर्थिक माहौल में अच्छी तरह से किराया की संभावना नहीं है।