मतभेदों को जानना आपके निवेश की सफलता के लिए काफी महत्वपूर्ण है
एक बार जब एक रियल एस्टेट निवेशक ने अपने निवेश पोर्टफोलियो के लिए आरईआईटी के मूल्य में खरीदा है, तो व्यक्तिगत आरईआईटी और उनके प्रदर्शन को देखने से पहले एक अंतरिम कदम है। यह कदम दो प्रमुख आरईआईटी प्रकारों, इक्विटी और बंधक आरईआईटी में मतभेदों को पूरी तरह से समझना है।
- इक्विटी आरईआईटी अपने गुण। -
- इक्विटी आरईआईटी वास्तव में वाणिज्यिक और किराये की संपत्तियों को खरीद, पकड़ और प्रबंधित करते हैं। हालांकि वे कई मामलों में इन संपत्तियों का वित्तपोषण करेंगे, लेकिन उनका प्राथमिक ध्यान अधिग्रहण और प्रबंधन के माध्यम से लाभ पर है।
- इक्विटी आरईआईटी वाणिज्यिक और किराये की संपत्तियों के स्वामित्व और प्रबंधन में निवेश करता है। कई कारकों के आधार पर निवेश वापसी की संभावना है:
- स्वामित्व वाले गुणों के मूल्य में सराहना;
- मुद्रास्फीति स्थिर रहती है जबकि मुद्रास्फीति स्थिर रहती है;
- आम तौर पर, स्वस्थ लाभांश भुगतान, समय के साथ बढ़ रहा है; या
- संपत्तियों की खरीद और बिक्री के माध्यम से लाभ अल्पकालिक।
- बंधक आरईआईटी अपने ऋण उपकरणों -
- बंधक आरईआईटी खरीद, मालिकों या संपत्तियों का प्रबंधन नहीं करते हैं। वे अचल संपत्ति संपत्तियों पर बंधक में निवेश करते हैं। हालांकि उनके पास संपत्तियों के लिए संपार्श्विक के रूप में संपत्तियां हैं, जिनमें वे निवेश करते हैं, बंधक आरईआईटी के पास संपत्ति में स्वामित्व की स्थिति नहीं है।
आरईआईटी निवेशक को महत्वपूर्ण महत्व का यह बड़ा अंतर क्यों है? दोनों की प्रकृति उनके जोखिम और प्रदर्शन विशेषताओं को काफी अलग बनाती है। आपके जोखिम सहनशीलता और निवेश लक्ष्यों का निर्धारण होगा कि इनमें से कौन सा आरईआईटी प्रकार आपके पोर्टफोलियो के लिए उपयुक्त होगा। हालांकि वे अलग-अलग कार्य करते हैं, लेकिन ऐसा लगता है कि वे कई निवेशकों द्वारा चुने गए नहीं हैं। ऐसा लगता है कि ज्यादातर मामलों में "या तो / या" निर्णय होता है।
हालांकि बंधक आरईआईटी महत्वपूर्ण रिटर्न का उत्पादन कर सकते हैं, कभी-कभी कम समय के फ्रेम में, वे महत्वपूर्ण अतिरिक्त जोखिम लेते हैं। चूंकि वे केवल ऋण उपकरणों को पकड़ते हैं और संपत्ति नहीं रखते हैं, इसलिए वे संपार्श्विक गुणों की सराहना में भाग नहीं ले सकते हैं।
उनका मूल्य ब्याज दर में उतार चढ़ाव के लिए भी काफी संवेदनशील है। यह इक्विटी आरईआईटी में एक बड़ा कारक नहीं है, क्योंकि उन्हें आम तौर पर निश्चित दर बंधक द्वारा वित्त पोषित किया जाता है। ब्याज दर प्रभाव बंधक आरईआईटी के लिए इतना महत्वपूर्ण होने के साथ, उनकी कीमतें इक्विटी प्रकार की तुलना में अधिक अस्थिर होती हैं।
स्वामित्व वाली संपत्ति मूल्य बंधक आरईआईटी में बंधक की तुलना में अधिक स्थिर और अनुमानित हैं।
आरईआईटी शेयर बाजार में या खासकर म्यूचुअल फंड में निवेश की तरह अधिक हैं। आप शेयर खरीदते हैं और एक पूरी तरह से निष्क्रिय निवेशक हैं। आप पेशेवर प्रबंधकों पर संपत्तियों या बंधक नोट्स खरीदने और बेचने और लाभ के लिए पोर्टफोलियो का प्रबंधन करने पर भरोसा करते हैं। आप अपनी होल्डिंग्स को किसी भी समय देख सकते हैं, प्रदर्शन का पालन कर सकते हैं, और अधिक शेयर खरीद सकते हैं या अपनी इच्छानुसार अपनी होल्डिंग्स बेच सकते हैं।
खरीद और बिक्री परिप्रेक्ष्य से, आरईआईटी वास्तविक संपत्ति होल्डिंग्स की तुलना में अधिक तरल हैं। आप शेयरों को बेच सकते हैं या अपने होल्डिंग्स को फोन कॉल या ऑनलाइन के साथ जोड़ सकते हैं। संपत्ति का मालिकाना एक लंबी अवधि की बिक्री प्रक्रिया है और आरईआईटी शेयरों को बेचने के लिए कमीशन की तुलना में बहुत अधिक महंगा है। इस कारण से, यदि आप लंबी अवधि के निवेश में नहीं आना चाहते हैं तो आरईआईटी बेहतर हो सकते हैं, जिससे बंद होने और कमीशन में हजारों डॉलर खर्च हो सकते हैं।
एक बार जब आप आरईआईटी निवेश पर निर्णय लेते हैं, तो यह इक्विटी, बंधक या दोनों पर निर्णय लेता है। आम तौर पर, इक्विटी आरईआईटी की लंबी अवधि की होल्डिंग रणनीति की तुलना में कम अवधि में व्यापार के लिए बंधक आरईआईटी को अधिक माना जाता है। एक निवेशक के रूप में, निवेश करने के लिए आरईआईटी चुनने से पहले दोनों की विशेषताओं के साथ पूरी तरह से परिचित हो जाएं।